2026년 3월 10일, 국세청은 「투자조합의 권리 등 보유·거래 및 조합원에 관한 명세서(이하 ‘투자조합 명세서’)」 제출 제도를 2025년 귀속분부터 최초 시행한다고 발표하였습니다. 

본 제도는 투자조합을 활용한 거래의 투명성을 제고하고, 조합원 및 투자 내역에 대한 과세 기반을 강화하기 위해 도입되었습니다. 투자조합은 개인의 분산투자 기회를 확대하고 벤처·스타트업에 자금을 공급하는 중요한 역할을 수행해 왔으나, 그간 조합원 정보 비공개로 인해 일부에서 주가조작, 변칙적 지배구조 개편, 양도소득세 및 증여세 탈루 등의 문제가 발생해 왔습니다.

 <주요 내용 요약>

1. 제출 대상:  다음과 같은 투자 목적 조합이 제출 의무를 부담합니다:

• 「민법」 제703조에 따른 조합
• 개인투자조합 및 벤처투자조합
• 신기술사업투자조합
• 농식품투자조합 등 기타 법률에 따른 투자조합

2. 제출 대상 거래 범위:  2025년 3월 14일 이후 다음 권리를 취득하거나 거래한 경우 제출 대상에 해당합니다. 단, 변동 없이 계속 보유 중인 경우는 제외됩니다.

• 주식 및 출자지분
• 공채·사채 (전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW) 포함)
• 집합투자증권, 특정시설물 이용권 등

3. 제출 기한 및 방법

• 제출 기한: 2026년 3월 31일 (사업연도 종료 후 3개월 이내)
• 제출 방법: 홈택스 전자 제출 또는 관할 세무서 방문·우편 제출

투자조합 명세서에 기재하는 자산은 원칙적으로 상증법상 시가로 평가하며, 비상장주식의 경우 매매사례가액, 외부 평가금액 또는 취득원가를 사용할 수 있습니다. 2025년 귀속분에 대해서는 한시적으로 가산세가 면제되나, 이후에는 가산세가 적용될 예정입니다.

이번 제도 도입으로 투자조합을 활용한 양도소득세·증여세 탈루 및 차명 출자 등 불투명 거래에 대한 관리가 강화될 것으로 예상되며, 투자조합 및 운용 주체는 조합원 및 거래 정보 관리 체계를 정비하고 신고 대응 프로세스를 사전에 구축할 필요가 있습니다.

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On March 10, 2026, the National Tax Service (NTS) announced the introduction of the “Statement on Holdings/Transactions of Rights and Partners of Investment Partnerships” (the “Investment Partnership Statement”), which will be applied for the first time starting from the 2025 taxable year.

This new reporting requirement has been introduced to enhance transparency in transactions involving investment partnerships and to strengthen the tax base by capturing partner and investment information. While investment partnerships have played a key role in facilitating diversified investments for individuals and providing capital to venture companies and startups, the lack of disclosure of partner information has led to cases of stock price manipulation, abusive restructuring of control, and tax evasion involving capital gains tax and gift tax.

<Key Highlights>

1. Filing Entities: The following types of investment partnerships are subject to the filing obligation:

• Partnerships established under Article 703 of the Korean Civil Act
• Individual investment partnerships and venture investment partnerships
• New technology business investment partnerships
• Agri-food investment partnerships and other investment partnerships established under relevant laws

2. Scope of Reportable Transactions: The filing requirement applies to cases where the following rights are acquired or transferred on or after March 14, 2025 (excluding cases of continuous holding without changes):

• Shares and equity interests
• Bonds and debentures (including convertible bonds (CBs) and bonds with warrants (BWs))
• Collective investment securities, rights to use specific facilities, etc.

3. Filing Deadline and Method:

• Deadline: March 31, 2026 (within three months after the fiscal year-end)
• Method: Electronic filing via Hometax or submission by mail/in person to the competent tax office

Assets reported in the Investment Partnership Statement must generally be valued at fair market value in accordance with the Inheritance and Gift Tax Act. For unlisted shares, comparable transaction values, external appraisal values, or acquisition costs may be used. While penalties for non-filing will be waived for the 2025 taxable year as a transitional measure, penalties will apply from subsequent years.

The introduction of this regime is expected to strengthen oversight over opaque transactions involving investment partnerships, including tax evasion through capital gains and gift taxes, as well as nominee-based investments. Accordingly, investment partnerships and their managers are advised to establish robust systems for managing partner and transaction information and to prepare appropriate compliance processes in advance.